算法交易飛入尋常百姓家
隨著DeepSeek全面開源，不少機構可以部署在內部，確保數據安全。富途宣佈引入DeepSeek推出牛牛AI，以生成式AI助用戶分析市況。
DeepSeek熱潮方興未艾
DeepSeek R1屬推理型模型（Reasoning Model），具邏輯思維能力，可拆解複雜問題，並改善結論的可信性。開放工具鏈可導入外部知識或企業知識，加上內部部署成本大幅降低，又降低訓練和二次開發成本，本港企業界亦觸發DeepSeek熱潮。DeepSeek另一優勢是社區非常活躍，開源衍生项目超過2300個，財務金融類佔去四成。
私有化部署成關鍵
富途創辦人兼董事長李華說，2022年底ChatGPT面世後，一直思考如何引入AI，直至DeepSeek發佈後終於成為實現。
富途證券董事總經理謝志堅表示，以往AI須在雲端部署，涉及保安以及監管問題，DeepSeek可部署在內部，服務器位於香港，終於成功引人生成式AI。
富途同時宣佈推出期權投資和AI Algo Trading（AI 程式交易）工具，散戶亦可利用衍生工具，建立系統化的策略，與專業投資者一較高下。以往期權一直公認是複雜和難以理解的工具，單是理解概念已非常吃力了，構建期權策略更難上加難。
期權投資是衍生工具，可以有限風險換取非對稱收益機會，相較期貨的風險更可控、策略更靈活和資金效率更高。期權可根據投資者不同需求和風險偏好，設計複雜的對沖策略。富途簡化期權買賣，只要對股票有模糊看法，就能快速生成適合策略。
算法交易累積策略
程式交易（Algo trading）則是借助電腦算法，自動生成執行交易指令交易方式，可以用於套戥或是高頻交易。富途的AI驅動搭建程式交易策略，無須時刻盯盤，自動按策略進行交易。以往算法交易軟件費用門檻高，只在專業機構或專業投資者流行，散戶難以參與，富途AI程式交易的介面簡單，只要設定算法交易條件連接一起，就可生成出完整算法交易策略，同時也生成執行代碼供優化，解決策略生成問題，投資遵照策略以軟件執行，不再是靠抽象總結隨機應變，從經驗累積策略不斷結合到交易，減低錯判機會。
無限回測仿真調整
李華說，富途改進程序交易執行策略，先向新手提供經典策略模板，邊學邊做，先建立程序交易理解。用戶訂好策略後可進行回測，從歷史數據驗證交易策略，短短幾秒或十幾秒執行完成高仿真的回測記錄，而且回測不限次數，持續調整策略參數，直至結果滿意，再上載實盤進行買賣。
李華表示，未來只要向AI提出要求，就可以獲得策略建議。AI甚至可總結期權對沖風險成本，衡量不同對沖策略，包括對沖貨幣風險。他指，AI只是剛剛起步，Deepseek母公司是對沖基金幻方量化，本身從事量化交易（Quantitative Trading），基於數學模型、演算法和數據分析的金融交易方式，建立策略替代人工的決策。
他舉例，美股支援小數股交易（Fractional Shares），投資者以1美元甚至更低金額參與，散戶以儲蓄形式可參與高價優勢股投資，資金有限的投資者同時持有多個高價股部分份額，優化組合的多樣性。相對而言，港股以每手為單位提高了門檻，以騰訊為例最小100股一手，數萬港元才能入手，成為入市門檻，小數股交易不單可讓閑置資金入市，亦可分散風險和精準分配，以AI建立類似ETF（Exchange-traded fund），追蹤一籃子股票組成特定指數或特定主題的證券。換言之，港股縮小交易單位，可能有利散戶利用AI建立策略。
個人化投資應用
牛牛AI按投資主題和策略，從以千萬計證券篩選合適目標供參考，供深入解讀和比較後，制定投資策略，並選擇投資時機，AI甚至建議投資主題，用戶自行創建組合，通過算法交易執行，變成類似ETF組合。
富途是科技券商，12年前已推出自研的交易系統，不斷根據反馈改進應用。投資工具愈來愈複雜，李華說富途投入了一萬多小時重寫桌面應用，推出跨平台新框架，支持Windows、MacOS和Linux，擁有靈活介面，可自行定義個人化桌面，新增「發現」選項，包括「機會」投資主題頁面，提供不同組合，技術投資者可找出符合某種股票組合；例如從不同股價K線，系統自動挑選符合形態股票。
力求安全合規有效
不過，DeepSeek思想鍵（Chain of Thought）推理方式，其實更易出現幻覺問題，富途在後訓練加入外部公開和內部數據，包括行情數據，訓練AI以專業投資者思考邏輯推理，增強牛牛AI模型的推理能力，答案精準可靠。此外，牛牛AI引用數據經過系統「嚴格篩選」，能找到可靠來源，以確保真實性，降低AI遭「噪音」影響概率，降低「幻覺」出現。
李華說，以安全、合規、有效三項原則為前提，推動AI簡化投資，他強調AI只是作參考，並非投資建議。謝志堅表示，富途會推廣有關AI投資者教育，包括在多區實體舉辦講座，以期更多投資者從AI獲益。