[ 數碼轉型]
初創企業在成長過程中尤其在早期發展階段，需要資金支持硏發及營運，惟由於公司規模小，難以在公開市埸籌集資金。以知識產權作抵押品的融資方式近年在歐美、亞太地區以至中國內地盛行，協助擁有無形資產的初創等新經濟公司取得貸款以擴充業務。
知識產權影響企業價值
知識產權屬於無形資產，常見例子有專利、商標、版權、商業秘密等。根據世界知識產權組織(WIPO)，全球知識產權總值已高達65萬億美元。專營知識產權相關產品服務的商業銀行Ocean Tomo，在2020年發表的無形資產市值研究報告顯示，無形資產在標普500(S&P 500)市值的比重與日俱增，從1975年所佔的17%，上升至2000年的90%。
在數碼港與香港總商會合辦的「新經濟公司的知識產權融資方案」網上研討會上，數碼港首席公衆使命官陳思源表示，香港是知名的國際金融及資產管理中心，提供多元化金融工具及穏健根基予全球投資者，加上日漸蓬勃的創科生態圏，這些優勢有利本港發展成以知識產權融資的國際樞鈕。
Aon高級董事總經理及Aon IP Solutions亞洲區主管Poh Chua表示，知識產權的重要性日漸提高，反映全球正朝知識型經濟發展，企業需創新轉型以鞏固或爭取市場佔有率，而高價值的企業也由製造業、能源等行業轉為消費科技、雲端及社交媒體等新經濟公司。
知識產權估值及𠄘保
他指出，Aon提供知識產權估值服務，為借款人的知識產權資產進行定量(quantitative)及定性(qualitative)分析，前者分析借款人的營收模式及財務預測等資料以評估是否合理可行，後者評估知識產權資產是否足以支援借款人發展以及技術商品化的速度等範疇。
此外，Aon也會評估知識產權組合可否承保，並協助貸方聯繫保險公司提供抵押保護保險(collateral protection insurance)，以分擔貸款違約風險。Aon亦會在貸款期限內監察知識產權組合狀況，以及在需要時為貸方處理索償。
在過去1年多時間，Aon已處理多個知識產權融資項目，涵蓋消費科技產品、AI、醫療設備、製藥及農業科技等。最大宗融資項目來自美國農業科技公司Indigo，獲得逾1億美元資款。
債務融資保留初創話事權
在融資途徑方面，初創企業普遍申請創投基金或天使基金，另一種日漸受初創採用的途徑是債務融資(debt financing)，Indigo便是使用此融資模式。
慧科科創投資創始及執行合夥人嚴震銘表示，創投基金公司主要按初創企業的知識產權及創科技術而非財務狀況，以評估其價值及増長潛力。債務融資允許初創企業保留營運控制權、表決權，不會被貸款機構或債權人所攤分。貸款周期較其他融資途徑短，借款人在約定期限內還清款項便完成。
野村國際(香港)大中華區貸款主管及執行董事Alicia Liu指出，私募債務融資在亞太區越趨盛行，適用於高增長的新經濟或創科公司。此模式除了避免創科公司的控制權被攤分外，還可讓創科公司接觸不同類型的投資者，作為未來進一步融資的踏腳石。融資模式一般需時約3個月完成，當中涉及知識產權估值、盡職審查、文件批核、保險承保等。
研發流動裝置驗證解決方案的初創企業IPification是數碼港社群成員，其財務總監Edward Sit表示，不論是債務融資還是創投基金，資金批核速度及彈性運用至關重要。該公司的產品渉及複雜的技術及源代碼，需要專家評估其知識產權價值及增長潛力。他認為融資所取得的資金，應容許彈性運用在不同範疇，以推動公司在全球不同地區創新發展。