[金融創新]
本港在虛擬資產立法和配套，實際上比新加坡和歐美更先進，虛擬資產並不獨立存在，必須多項配套。
香港金管局研究發行央行數字貨幣（CBDC），不過數字貨幣必須有載體，其中一項研究，是商業銀行之間的結算，兩家銀行在轉賬數字貨幣，其中一種方法是利用區塊鏈（Tokenized deposit）「代幣化存款」。
代幣化存款意義重大
從存款的意義，代幣化存款與普通存款沒有分別，分別只在於轉賬銀行之間，利用區塊鏈技術作紀錄，結算香港央行數字貨幣eHKD。
本港金融服務成熟，不過為了發展虛擬資產和代幣化進行研究，金管局舉辦「數碼港元」先導計劃。
結果Visa與恆生及匯豐，合作完成測試代幣化存款，Visa作為金融技術支援機構，全球首次透過合作形式。，以代幣化存款進行銀行間B2B結算及跨鏈交易研究，支援原子結算（Atomic Settlement）和相互操作性（Interoperability）用例。
虛擬資產交易中介
從用戶角度看，代幣化存款與一般存款並無分別，只是利用區塊鏈進行數子貨幣交易，同樣可注銷再變回法幣。
不少人比較代幣化存款與穩定幣（Stablecoin），穩定幣也是具法幣作為擔保或儲備虛擬貨幣。幣值與法幣等值掛鉤，同樣作為交易中介和價值儲存。類似Bitcoin過於波動，很難發揮交易中介的作用，穩定幣被廣泛用於買賣虛擬資產。
去年，穩定幣有多宗事故，TerraUSD甚至脫鉤，增長依然強勁，顯示虛擬交易需求強勁。
以B2B流程為主
Visa亞太地區數碼貨幣業務部主管 Nischint Sanghavi表示：代幣化存款還是在非常
先導計畫測試了利用代幣化存款模擬結算企業對企業（B2B）付款流程下的兩個不同用例；包括物業付款，以及收款機構和商戶之間結算，測試支付速度、結算風險管控、支付網絡韌性和交易透明度。
有效減低結算風險
Visa本身也是金融科技公司，可為銀行建立代幣化存款必須的技術平台，確保銀行之間建立代幣化存款以標準運作和具互通性，在巴西亦參與研究CBDC的應用。
收款機構（Acquirer）一般是銀行或金融機構，代表商戶處理信用卡或扣賬卡的收款，一般商戶碌卡收款，都須透過收款機構，客戶完成交易後，代幣化存款自動從收款機構，轉賬至商戶的戶口，更快完成啟動，有助現金流和大額的結算，亦有更高透明度。
編程執行交易減風險
區塊鏈支援智能合約的編程性能，為商業交易帶來更多自動化的可能，銀行可將商業邏輯直接連接交易，某項條件完成後觸發交易，保障雙方利益。
以物業的交易來說，業主面對漫長程序，曾有買家未能取回託管律師樓款項，導致難以繼續交易，通過區塊鏈可能減少律師託管巨額資金風險。
代幣化存款亦作為未來虛擬資產或者代幣化資產交易中介，交易在區塊鏈馬上結算，加上不少支付方式仍有數額上的限制，代幣化存款執行大額交易，並縮短結算期。例如債券買家亦更快獲得收益，避免結算時無法交收或支付風險，現時代幣化資產對於商業交易意義較大。
利用代幣化存款交易，區塊鏈可確保支付和資產轉移同時發生，也是「原子結算」，業界也稱為貨銀對付（Delivery Versus Payment）也就是中國人說的「銀貨兩訖」，毋須延遲結算，減少買方周轉不靈導致無法結算風險。
「原子結算」對債券市場尤其重要，降低市場風險，歷史上數次金融危機，多次涉及市場波動後結算問題所間接觸發。
發掘CBDC優勢
Sanghavi表示「Visa先導測試有助發掘CBDC的潛在優勢，例如結算速度更快、更無縫的大額交易支付體驗、交易透明度更高。」
代幣化存款利用區域鏈技術，銀行交易時毋須透露客戶任何資訊，更保護客戶私隱。客戶可近乎實時監察區塊鏈交易執行情況，交易後亦無法篡改。
理論上，代幣化存款在發送銀行注銷存款，同時在收款銀行寫入，再同時在作為銀行同業資金支付與清算及準備金存放工具的央行批發層結算，所有動作可實時完成，整個過程更精簡化和有效率。
Sanghavi表示，代幣化存款利用區塊鏈架構，能全天候為銀行提供服務，區塊鏈數據庫可在全球部署，由多地團隊同時維護。
不過，代幣化存款還要尋找更多實際用例，也要與其他支付模式競爭；其中一個功能是企業的庫務管理，跨國企業要在多國分支轉移資金，以往即使是同一銀行，不同戶口轉移亦消耗時間。匯豐亦夥拍螞蟻集團以區塊鏈技術，透過代幣化存款改善庫務管理效率。